2024年12月06日 04时23分11秒
专题：2024分析师大会：一场中国投资界盛会！
新浪财经2024分析师大会召开，逾300名专家、学者、行业掌舵者、顶级基金经理、首席分析师齐聚，共议资本市场未来机遇！第六届金麒麟最佳分析师荣耀重磅揭晓！
会议上，上银基金总经理尉迟平发表演讲，她表示，近年来上银基金围绕壮大耐心资本，做好金融五篇大文章的政策导向，在不断完善产品布局与投研体系建设领域做了多方面探索。
在产品布局方面，上银基金从规模驱动的单一产品供应商转变为满足长期资金投资需求的解决方案服务商；在投研体系建设方面，上银基金坚持稳健经营理念，培育长期业绩大于规模的公司文化。尉迟平强调，“长期稳健”是贯穿上银基金公司经营始终的关键词。
展望未来，尉迟平表示，上银基金将行稳致远，久久为功，以更稳健的业绩更优质的服务、更快的响应，回报长期耐心资本的信任，紧扣金融五篇大文章，以实际行动助力行业高质量发展。
以下为演讲全文：
尊敬的邓总，各位新浪财经的嘉宾，各位优秀的分析师们，首先还是要感谢新浪财经本次的邀约，也要祝贺在场所有获奖的分析师们，你们都特别优秀，看到有很多分析师每次颁奖都很辛苦，都要上来一次。这些分析师在过去一年甚至连续几年，我觉得在特别不确定的市场里面还能有这般坚韧而卓越的成果，向你们表示祝贺，也向你们表示感谢！
今天台下还坐着非常多的资本市场和基金行业的前辈、专家，刚才华夏的一梅总说自己很小，我本来想讲规模，我也不能讲了，只能比年龄，我们上银基金成立11年，还算比较年轻的基金公司，很荣幸今天有机会能够跟大家做一个交流分享。
因为是基金公司里算年轻的代表，邓总今天特别让我上台表态的，给我的主题是“如何壮大耐心资本，做好金融五篇大文章”，我想应该结合上银基金自身的发展体会，跟大家做一些比较粗浅的探讨。
去年，中央金融工作会议首次提出了做好金融五篇大文章，今年党的二十届三中全会又进一步提出发展耐心资本，这为牢牢把握推进金融高质量发展主题，做好相关金融工作指明了重要方向。
上银基金作为上海银行旗下全资子公司，深刻认知国资国企肩负的使命担当，积极围绕国家战略指导方向，以投资者需求为中心，致力于打造一家受耐心资本信任的专业资产管理公司。在这里，请允许我首先从两个方面向各位嘉宾汇报一下上银基金近年来的整体发展情况。
一是投资业绩整体表现有亮点。熟悉我们的嘉宾可能知道，在固收领域，上银基金充分发挥了银行系的资源禀赋，持续打磨优化利率和信用策略，收获了不俗的成果。截至三季度末，公司固收类基金最近七年全市场绝对收益分类评分连续四个季度蝉联行业内第一。债券投资能力获海通证券五年期五星评级，公司旗下有一个利率策略的代表产品，过去一年收益率达到了9.02%，债券超额收益排市场第一。
在权益领域，我们近年来不断完善投研框架体系，稳扎稳打提升业绩表现。截至三季末，公司权益类基金近三年和最近一年的排名是市场的前20%和前11%，旗下也有一只红利策略产品，过去一年收益率是21.29%，排名市场前2，是客户的认可带来了管理规模的快速增长，得益于良好的业绩表现，公司产品深受机构投资者和零售客户的青睐和信任，规模快速增长。截至三季末，公募规模突破2300亿，其中非货的公募规模是1685亿元，同比增长55%，排名较今年年初提升10位，目前位列行业第28位。这是上银基金这些年来整体的经营情况。
我们作为一家国资控股的公募管理人，一方面时刻谨记资产管理机构要以投资者利益魏本，为委托人创造价值的使命，同时始终不忘恪守国资国企的责任，有效服务国家战略，认真履行双重身份带来的双份责任。
近来年，公司围绕壮大耐心资本，做好金融五篇大文章的政策导向，在不断完善产品布局与投研体系建设领域做了以下几方面的探索。
首先，在产品布局方面，从规模驱动的单一产品供应商转变为满足长期资金投资需求的解决方案服务商。针对央国企的市值管理，我们发行了上银国企红利混合基金，针对科创和数字金融，我们发行了科技驱动未来生活、数字经济等主题权益产品；针对普惠金融，结合零售客户稳健理财需求，布局了30天至180天的各期限的持有期中短债基，并且丰富了QD产品和家庭信托等各类产品形态；针对养老金融，我们发行了三只养老FOF，并入选了国家首批个人养老金的名录。此外，我们今年联合外汇交易中心成功发布了CFX（音）新动能债券指数，精选科创、绿色、普惠、养老和数字五类主题债券，为金融机构服务实体经济提供业绩基准和投资标的。后续，我们会布局挂钩这个指数的新动能债券指数基金。
在投研体系建设方面，我们坚持稳健经营理念，培育长期业绩大于规模的公司文化。
一是建设投委引领，专委深化小组攻坚的一体化投研中心（音），设立了六大专业小组，打通了研究断点，形成了信息共享，策略联动的研究平台。
二是提升策略执行的标准化和有效性。我们在产品部的组织架构之下做了一些改革，就是主产品明确风格定位和业绩基准，将其纳入整个基金经理考核并定期回溯跟踪，确保产品风格策略的连续性和稳定性。
三是拓宽固收研究的广度，持续完善兼顾业绩回报、净值平滑、回撤可控的投资策略，聚焦权益研究的深度，我们完善终端行业的体系框架，加强对科技、养老、数字等重点产业的深入布局，持续迭代和丰富主题库和行业跟踪指标体系。
“长期稳健”这四个字是上银基金的业绩底色，也是贯穿公司经营始终的关键词。下阶段如何继续聚焦金融五篇大文章，找准发力点，将人民性和功能性放在首位是上银基金必须完成的命题。
下面我想从三个方面，向大家汇报一下我们将如何更加高效、更加专业的服务好耐心资本。
首先，进一步完善产品体系，为长期耐心资本提供服务解决方案。一方面，围绕重点产业加快主题权益产品发行。例如，在科技领域，我们会探索布局高端制造、机器人、智能终端等细分行业的产品；在养老领域，我们会储备银发经济、康乐生活等产品方案。另一方面，围绕长期资金的需求，我们探索布局A500，科创板的宽基指数以及长期国债地方债的指数，还有新动能债券指数等产品。同时，我们也想拓宽多元的投资渠道，探索多资产标的的产品。随着我国综合国力和国际影响力的日益提升，我们觉得资管产品就像刚才黄院长讲的，自然管理解决方案必须要跟上发展步伐，要从单一的债券或者股票的领域向多资产配置解决方案做进化，丰富固收+、资源能源衍生品等标的的组合，更好引入国际长期资本。
第二，我们会继续全方位提升投资者的获得感，做好客户陪伴。一方面，要控制回撤波动，因为控制好回撤波动是对投资人最大的体验的提升，包括完善各类资产组合策略的有效性，积极引入对冲的工具，提高回撤控制的考核权重。另一方面，调整产品收费，降低投资的成本，探索完善浮动费率收费模式，推动实现长期投资，享受更低费率的折扣。此外，继续做好投资者的陪伴，根据投前、中、后不同阶段的特点，提升整个全周期的服务水平。
最后，我们将推进数智化的转型，科技赋能高效作业。数智化是新质生产力的代表形态，也是公募基金持续提高经营能力的重要途径。
上银基金近年来深度融入整个上海银行集团的科技规划，持续推进数智化转型，去年 我们完成了运营一体化的平台建设，实现了日中清算的全自动化，这个项目也获得了“中国人民银行2023年度金融科技发展奖”的三等奖。下阶段，我们继续根据科技三年提升计划指引，夯实数据管理基础，建设风险指标中心，投研数据自动华平台，持续提升风控合规和投资交易的数智化能力。
展望未来，上银基金将行稳致远，久久为功，以更稳健的业绩更优质的服务、更快的响应，回报长期耐心资本的信任，紧扣金融五篇大文章，以实际行动助力行业高质量发展。我们也憧憬着在各级监管部门的指导和关爱下，与各位行业的同仁们携手共进，在诸位优秀分析师，尤其今天获奖分析师们的帮助和指导下，能够在明年全力为金融强国建设做出更大的贡献。
基金有风险，投资需谨慎。上银基金固收类基金最近7年全市场绝对收益分类评分排名数据发布日期分别为2023.12.31、2024.3.31、2024.6.30、2024.10.2；债券投资能力数据发布时间为2024.10.25；上银基金权益类基金绝对收益排名数据发布日期为2024.10.2。利率债策略产品超额收益排名数据发布时间为2024.10.9；关注红利等机会的混合型产品业绩排名数据发布时间为2024.10.1。
